SNFF11: fundo divulga dividendos com yield próximo de 1%; veja valor

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O fundo imobiliário SNFF11 anunciou a distribuição de R$ 0,72 por cota em rendimentos aos investidores. O pagamento está previsto para 25 de agosto, com data-base em 14 de agosto de 2026.

Considerando a cotação de fechamento de R$ 73,03 no fim de julho, o valor corresponde a um dividend yield de 0,99% sobre o preço de mercado da cota. Terão direito ao provento os cotistas posicionados até a data-base, com repasse posterior, conforme o calendário divulgado pelo fundo.

Os rendimentos são isentos de Imposto de Renda para pessoa física, de acordo com a legislação vigente para fundos imobiliários.

Resultado de junho e indicadores de mercado

O resultado total do fundo em junho foi de aproximadamente R$ 4,3 milhões. Após o pagamento dos rendimentos, a reserva acumulada distribuível permaneceu em R$ 0,17 por cota.

Ao fim do mês, a cota de mercado era de R$ 72,61 e o valor patrimonial somava R$ 85,32, o que implica P/VP de 0,85 vez. A carteira seguia composta por 62 fundos imobiliários, mantendo a diversificação reportada pela gestora.

Segundo a Suno Asset, a expectativa é de continuidade na distribuição do resultado recorrente nos próximos meses. A administradora também informou que toda a reserva acumulada deverá ser paga antes da conclusão da incorporação do fundo pelo SNME11, operação já anunciada ao mercado.

No período, o retorno patrimonial total foi de 0,70%, desempenho que superou o IFIX, o qual recuou 1,21% no mês.

Operação com RLGX11 foi o principal destaque

O principal fator para o desempenho de junho foi a liquidação e a amortização das cotas do RLGX11, veículo originado da cisão do RELG11. A operação gerou uma Taxa Interna de Retorno (TIR) equivalente à NTN-B 2035 + 8,91% ao ano e adicionou R$ 0,48 por cota ao resultado distribuível do fundo.

De acordo com a gestora, a estratégia consistiu na aquisição de um portfólio negociado com desconto relevante em relação ao valor justo dos ativos, permitindo capturar ganho de capital ao longo do processo.

Parte da liquidação do veículo ocorreu por meio do recebimento de cotas do GGRC11. Para reduzir a exposição ao risco de mercado, o fundo realizou uma operação de venda a descoberto (short), fixando o preço médio de venda em R$ 10,00 por cota, cerca de 3% acima do preço de fechamento registrado na data do recebimento dos ativos.

Segundo a Suno Asset, a estratégia permitiu antecipar a monetização da posição e ampliar o resultado obtido com a operação.